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FUND OF THE YEAR 2016 MORNINGSTAR AWARD

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REIT型 部門

優秀ファンド賞

優秀ファンド賞

フィデリティ・USリート・ファンドB(為替ヘッジなし)

評価基準日:2016年12月31日 REIT型 部門(対象ファンド:394本)
モーニングスター・類似ファンド分類:国際REIT・北米(為替ヘッジなし) ベンチマーク:FTSE NAREIT Equity REITsインデックス(税引前配当金込/円ベース指数)

対談動画 運用担当者スティーブ・ビューラー氏
来日インタビュー
「米国リートの魅力を引き出す
運用の秘訣に迫る!」動画を見る

投資方針

 当ファンドはマザーファンド(実質的な運用を行うファンド)を通じて、米国のREIT(不動産投資信託)に投資を行うアクティブファンドである。ファンドの配当利回りがベンチマークである「FTSE NAREIT Equity REITsインデックス」を上回ることを目指す。マザーファンドの運用は、米国のフィデリティ・マネジメント・アンド・リサーチ・カンパニーが行う。毎月(15日決算)

選定ポイント

2016年のトータルリターンは分類内で上位25%以内

  2016年のトータルリターンは1.58%となり、類似ファンド分類内では半数以上のファンドがマイナスリターンとなる中プラスリターンを獲得した。参考類似ファンド分類(※)では、上位25%以内となった。期間中は、オフィス・物流セクターの組入れを増やしたことや、ヘルスケアセクターの組入れを減らしたこと等がプラスに寄与した。
 純資産額は、2016年12月末時点で1兆5,550億円と過去最高を更新し、約5,000本の国内公募追加型株式投信の中(確定拠出年金専用、ラップ口座専用、ETFなど除く)で、第1位の資産規模となった。

(※)参考類似ファンド分類=モーニングスター類似ファンド分類「国際REIT・北米(為替ヘッジなし)」から、通貨選択型ファンドを除いたファンド


過去5年間のリターン、シャープレシオともに分類内でトップ

 2016年12月時点の過去5年間のトータルリターン(年率)は19.90%と類似ファンド分類平均を4.32%上回り、18本中第1位となった。中でも、2015年は米国の利上げ観測や中国株式急落などからREIT市場も軟調に推移し同分類平均がマイナスとなる中、当ファンドは同分類平均を7.02%上回った。相場の下落局面でも市場の混乱に左右されず、着実にリターンを積み上げた点が評価される。同時点における過去5年間のシャープレシオは1.22と、同分類平均を0.20上回り、18本中第1位と効率性でも際立っている。
 2016年12月末時点におけるモーニングスターレーティングは、2014年10月以降27ヶ月連続4ツ星以上を獲得しており、運用の効率性も高い。


受賞は過去最多7度目、海外でも高評価

 マザーファンドの運用を行うファンドマネジャーは約18年の豊富なREITの運用・調査経験を持ち、2003年のマザーファンド設定来一貫して運用に携わる。 同氏が運用を行う類似戦略である米国籍REITファンド「Fidelity Real Estate Investment Portfolio」は、2016年12月末時点の米モーニングスターアナリストレーティング(※)で「Bronze」 (5段階評価で上から3番目) を獲得しており、定性面においても高い評価を得ている。
なお、当ファンドは2004年に「ファンド オブ ザイヤー」を初受賞後、2011年以降では6年連続、トータルでは7回目となり最多受賞ファンドとなる。

※モーニングスターアナリストレーティング
海外のモーニングスターでは主要なファンドについて、将来的な長期のパフォーマンスに対する相対的な優劣の判断項目として、運用プロセス、運用成績、運用・調査体制、会社全体、コストの5項目について3段階評価(上から順にPositive、Neutral、Negative)、5項目をふまえた総合評価としての5段階評価(上から順にGold、Silver、Bronze、Neutral、Negative)を実施・公開している。

主催

主催

MORNINGSTAR
Media Partner

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Forbes
特別協賛

特別協賛

三菱地所リアルエステートサービス

過去のFund of the Year 受賞ファンド

当資料は、モーニングスターが作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。

Morningstar Award “Fund of the Year 2016”は過去の情報に基づくものであり、将来のパフォーマンスを保証するものではありません。また、モーニングスターが信頼できると判断したデータにより評価しましたが、その正確性、完全性等について保証するものではありません。著作権等の知的所有権その他一切の権利はモーニングスター株式会社並びにMorningstar,Inc.に帰属し、許可なく複製、転載、引用することを禁じます。

当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、各部門別において総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券など、価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。

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