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FUND OF THE YEAR 2016 MORNINGSTAR AWARD

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2016年の市況を振り返って

2016年は、前半は、1月の中国株式市場の急落や6月のBrexit(英国のEU離脱)による混乱を発端とした世界株安から波乱含みの展開となりました。一方、年後半になると、原油価格の上昇や、11月にトランプ米大統領が当選したことにより、景気浮揚期待から米国市場の主要株価指数は過去最高値を更新しました。同時期に日本やオーストラリアなど先進国株式が急反発したことに加え、ブラジルやロシアなど資源国を中心に新興国株式も堅調に推移しました。債券市場では、前半は日本がマイナス金利政策を導入したことや、株安に伴う安全資産への逃避から金利は低下しましたが、後半には米国が約1年ぶりに利上げに踏み切ったことなどから上昇基調となりました。外国為替市場では対ドル、対ユーロで小幅に円高が進みました。こうした相場環境のなか、2016年のモーニングスター類似ファンド分類平均のトータルリターンを見ると、約7割(92分類中64分類)がプラスとなっており、概ね良好な投資環境となりました。

パフォーマンス上位は国内株式が独占、中小型株に注目

 受賞ファンドが属する部門を対象に、2016年の類似ファンド分類平均のトータルリターントップ20を見ると、第1位の「国際株式・ロシア(為替ヘッジなし)」や 第5位の「国際株式・グローバル・除く日本(為替ヘッジあり)」など、国際株式型が4分類入り最多となりました。次いで第4位「国内小型バリュー」や第8位「国内小型グロース」がランクインした国内中小型株、第6位「国際債券・ハイイールド債(為替ヘッジなし)」や第7位「国際債券・エマージング・単一国(為替ヘッジなし)」がランクインした国際債券型などが上位となりました。

 一方で、下位には2016年前半の波乱相場の震源地となった中国・欧州の分類がランクインしました。下落率1位は、「国際REIT・欧州(為替ヘッジなし)」となり、下落率2〜4位も欧州関連の分類が占めました。また、下落率第5位は「国際株式・中国(為替ヘッジなし)」となっています。

 モーニングスターの調べでは、2016年の国内公募追加型株式投信(ETFは除く)の純資金流出入額は1兆7427億円の流入超過となり、超過額は前年比約8割減となりました。内訳を見ると、マイナス金利の導入を受け高利回り資産である内外のREITや高配当の株式などに資金が集まったほか、安定的な収益を求めてバランス型への資金流入が顕著となりました。類似ファンド分類別の純資金流出入額では、第1位が「国際REIT・北米(為替ヘッジなし)」の1兆6907億円、第2位が「国際REIT・グローバル・含む日本(為替ヘッジなし)」の3,536億円、第3位が「国際株式・オセアニア(為替ヘッジなし)」の3,450億円となりました。また、第4位の「バランス・安定」資産には1年を通して全ての月で流入超過となり、バランス型ファンドへの資金流入も目立った1年でした。

 なお、投信協会のデータに基づくと、2016年12月末時点で公募と私募を合わせた株式投信の本数は10,089,本と、前年末比で825本増加し過去最高を更新、また、純資産残高も153兆円と、前年末比で12兆円増加し、過去最高となりました。

株式投信(公募+私募)の純資産残高の推移(2016年12月末現在)

株式投信(公募+私募)の純資産残高の推移(2016年12月末現在)

投資信託協会データより、モーニングスターが作成

40ファンドが受賞―バランス型で部門新設

 モーニングスターが評価対象とする国内公募追加型株式投信を対象に、独自の定量・定性分析に基づいて2016年の運用成績などが総合的に優秀であると判断されたファンドを『Morningstar Award “Fund of the Year 2016”(ファンド オブ ザ イヤー 2016)』に選定し、2016年1月30日に発表しました。モーニングスターが分析対象とする約5,000本(2016年12月末時点)の中から「国内株式型」や「国際株式型」など9部門で計40ファンドを選出しました。

 2016年は、年初から6月にかけて先行き不透明感が強まったこともあり、バランス型ファンドの中でも低リスクファンドに資金が集まりました。そのため、今回はバランス型部門を従来の「成長型」「安定成長型」「安定型」に加え「安定(低リスク)型」部門を新設しました。

主催

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Media Partner

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Forbes
特別協賛

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三菱地所リアルエステートサービス

過去のFund of the Year 受賞ファンド

当資料は、モーニングスターが作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。

Morningstar Award “Fund of the Year 2016”は過去の情報に基づくものであり、将来のパフォーマンスを保証するものではありません。また、モーニングスターが信頼できると判断したデータにより評価しましたが、その正確性、完全性等について保証するものではありません。著作権等の知的所有権その他一切の権利はモーニングスター株式会社並びにMorningstar,Inc.に帰属し、許可なく複製、転載、引用することを禁じます。

当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、各部門別において総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券など、価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。

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