MORNINGSTAR

FUND OF THE YEAR 2016 MORNINGSTAR AWARD

国際株式型 (グローバル・含む日本) 部門

最優秀ファンド賞

最優秀ファンド賞

グローバル・セキュリティ株式ファンド(年1回決算型)

評価基準日:2018年12月31日 国際株式型 (グローバル・含む日本) 部門(対象ファンド:340本)
モーニングスター・類似ファンド分類:国際株式・グローバル・含む日本(F) ベンチマーク:なし

投資方針

 当ファンドは、日本を含めた世界の「セキュリティ関連企業」を主要投資対象とするアクティブファンドである。「セキュリティ関連企業」とは、ウィルス対策などの情報の安全、生体認証や廃棄物処理などの身体の安全、自動運転などの移動の安全を支える製品やサービスを提供する企業などを指す。投資期間は7~10年を想定し、最終的には40~60銘柄に投資を行う。マザーファンドの運用は、クレディ・スイス・アセット・マネジメント(スイス)・リミテッド(以下、クレディ・スイス・アセット)の助言に基づいて行う。年1回(12月17日)決算。

選定ポイント

2018年はリターンが上位3%、レーティングは5ツ星で付与開始

 2018年のトータルリターンは▲0.98%となり、類似ファンド分類平均を13.34%上回った。類似ファンド分類内に属する9割以上のファンドのトータルリターンがマイナスとなる中、好配当株式ファンドやインフラ関連株への投資比率を高めに維持していたファンドなどに対して優位となり、上位3%(216本中第6位)となった。四半期ごとのトータルリターンをみると、7-9月期まで3四半期連続で類似ファンド分類内において上位10%内となったことが寄与した。参考として、モーニングスターが独自に計算した同期間の先進国株式指数(※1)と比較しても、当ファンドが10.04%上回っており、世界的な株式市場の下落局面においても下落率を低くとどめている。
 2018年12月末から付与が開始されたモーニングスターレーティングは5ツ星となっている。

(※1)先進国株式指数=MSCI World(配当込み、米ドルベース)に、TTM(三菱UFJ銀行)をかけて円換算した指数

3年リターンは上位5%、1年リターンは9割以上でプラス

 2018年12月末時点における過去3年間のトータルリターン(年率)は6.08%と、類似ファンド分類内では上位5%(165本中第7位)となった。設定(2015年12月)来の1年トータルリターンの推移(ローリングリターン)をみると、2018年12月までの過去25カ月のうち、23カ月でプラス(マイナスとなった2カ月も▲1%以内)となり、22カ月で類似ファンド分類平均を上回った。投資家は1年間保有すれば、概ねプラスのリターンを確保し、相対的にも優位なパフォーマンスを享受できる傾向が強かった。
 当ファンドはセキュリティ関連の「ピュア・プレイヤー」(関連事業の売上高構成比率が50%以上の企業)を投資対象としているため、中小型株への投資比率が高いのが特徴の一つである。実際に、2018年の月末の時価総額別投資比率をみると、100億ドル未満の企業の比率が一貫して30%以上で推移している。

欧州籍ファンドは5年超の運用実績、純資産残高は5年で11倍

 マザーファンドに対する助言は、クレディ・スイス・アセットに属するパトリック・コルブを中心とした4名のファンドマネジャーで行う。コルブは、2005年にクレディ・スイス・アセットに入社し、米国株のセクターアナリストを務めた後、2007年からはファンドマネジャーとして従事しており、約13年の運用・調査経験を一貫して社内で築いてきた。コルブを含めた4名のファンドマネジャーはいずれもアナリストを兼任しており、平均運用・調査経験年数は約18年となっている。
 モーニングスターの調べでは、マザーファンドと同一の運用プロセスで運用を行うルクセンブルグ籍のセキュリティ関連株式ファンド(※2)は、設定(2013年5月)来、一貫してコルブが運用を行っており、2018年12月末時点の純資産残高は12.9億スイスフラン(約1,454億円)と、過去5年間で約11倍に増加している。

(※2)「CS Invm Fds 2 - Credit Suisse (Lux) Global Security Equity Fund」、純資産残高は各シェアクラスの合計値

主催
MORNINGSTAR

過去のFund of the Year 受賞ファンド

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当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、各部門別において総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券など、価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。

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