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FUND OF THE YEAR 2016 MORNINGSTAR AWARD

REIT型 部門

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最優秀ファンド賞

最優秀ファンド賞

Jリート・アジアミックス・オープン(資産成長型)

評価基準日:2018年12月31日 REIT型 部門(対象ファンド:404本)
モーニングスター・類似ファンド分類:国際REIT・グローバル・含む日本(F) ベンチマーク:なし

投資方針

 当ファンドは、日本を含めたアジア・オセアニア地域のREIT(不動産投資信託)に投資を行うアクティブファンドである。各国の市場分析とともに、成長性や配当利回りなどに加えて経営の質などの定性評価も加味して銘柄を選択する。マザーファンドの運用は、三井住友アセットマネジメント(以下、同社)が行う。年1回(9月17日)決算。

選定ポイント

2018年のリターン、運用の効率性は実質的にはいずれもトップ

 2018年のトータルリターンは4.94%と、類似ファンド分類平均を13.52%上回った。類似ファンド分類内では、9割以上のファンドがマイナスのリターンとなる中、日本の比率を低めに維持していたファンドなどに対して優位となり、上位5%(69本中第3位)となった。また、一般の投資家が投資可能なファンド(※)中では、当ファンドは第2位で、第1位は当ファンドと同じマザーファンドに投資を行うファンドとなっており、実質的には第1位(56本中)となっている。四半期ごとのトータルリターンをみると、3四半期で類似ファンド分類内において上位5%以内となったことが寄与した。
 2018年のシャープレシオは0.63となっており、類似ファンド分類内では上位5%(69本中第3位)となった。また、一般の投資家が投資可能なファンドの中では第2位、第1位は当ファンドと同じマザーファンドに投資を行うファンドとなっており、実質的には第1位となっている。

(※)類似ファンド分類内に属するファンドの中から、ファンドラップ専用及び確定拠出年金専用、ETF等を除外したファンド

3年リターンは全ての月でプラス、対類似ファンド分類平均にも全勝、レーティングも全期間で4ツ星以上

 設定(2013年10月)来の3年トータルリターンの推移(年率、ローリングリターン)を見ると、2018年12月までの過去27カ月の全ての月で2%以上のプラスとなり、かつ類似ファンド分類平均を上回った。投資家は投資タイミングを問わず、3年間保有すればプラスのリターンを享受できた点は評価される。また、同期間には類似ファンド分類平均がマイナスとなった月が5カ月あったが、当ファンドはその全ての月で同分類内において上位15%となっており、下落局面でも相対的な優位性を発揮している。
 設定来のモーニングスターレーティングは、2018年12月までの過去27カ月のうち、24カ月で5ツ星、3カ月で4ツ星となっており、相対的な運用の効率性でも一貫して高水準を維持している。

グループ力を活かした運用・調査体制を構築、担当ファンドは全て4ツ星以上

 マザーファンドの運用は、同社の株式運用グループ(以下、同チーム)に属する3名のファンドマネジャーを中心に行う。主担当ファンドマネジャーである秋山 悦朗氏は、マザーファンドを設定来、担当しており、約27年の運用・調査経験を有する。ファンドマネジャー兼アナリストである大場 純一氏も約20年の運用・調査経験を有する。同社の香港拠点にはアナリスト1名を配置しているほか、同社が出資するシンガポールの合弁会社UOB-SM Asset Management Pte. Ltd.のアナリスト2名からの情報も活用しており、グループ力を活かした運用・調査体制が構築されている。
 同チームが運用するその他の国内公募ファンドとしては、日本を除くアジアのREITに投資するファンドが2本、国内REITファンドが1本あるが、いずれも2018年12月末時点でのモーニングスターレーティングは4ツ星以上と、優れた運用の効率性を示している。

主催
MORNINGSTAR

過去のFund of the Year 受賞ファンド

当資料は、モーニングスターが作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。

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当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、各部門別において総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券など、価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。

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