優秀賞

評価基準日:2012年12月31日 国際株式型 部門(対象ファンド:836本)
モーニングスター・類似ファンド分類:国際株式・北米(為替ヘッジなし) ベンチマーク:なし

優秀賞

netWINゴールドマン・サックス・インターネット戦略ファンド Bコース(為替ヘッジなし)

設定・運用:ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント株式会社

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投資方針
当ファンドはマザーファンド(実質的な運用を行うファンド)を通じて、実質的に米国株を中心に投資する。主に、インターネットの取引量や売上数量の増大などにより収益を伸ばすことが見込まれる、「インターネット・トールキーパー」企業の株式に投資。また、コスト構造、収益性、競争優位性の改善が期待できるインターネット関連企業の株式にも投資する。長期にわたり成長性が高い事業に投資するとの観点から、個別銘柄の調査・分析を重視し銘柄を絞り込む。外貨建て資産については、原則として為替ヘッジを行わない。年2回(5月、11月)決算。

選考ポイント

2012年の運用成績は上位で、効率性も平均以上

 2012年のトータルリターンは31.67%となり、類似ファンド分類平均を8.61%上回った。同期間、大手SNS(ソーシャル・ネットワーキング・サービス)企業の株式への投資が運用成績の重しとなる側面はあったものの、データセンター企業やクラウド・コンピューティング・サービス関連企業、モバイルを中心とした通信需要の拡大が恩恵となる通信設備企業の株式への投資がプラスに寄与した。類似ファンド分類内には16本の通貨選択型ファンドが含まれている点には留意が必要なものの、中小型株ファンドや大型株ファンドなど全般的に優位となり、49本中で第5位の良好な運用成績となった。同期間のシャープレシオは1.36と、類似ファンド分類平均を0.08上回っており、相対的な効率性でも平均以上となっている。

13年の運用実績を有し、レーティングは4以上を維持

 当ファンドの設定は1999年11月であり、約13年の運用実績を持つ。類似ファンド分類内で10年以上の運用実績を持つファンドは当ファンドを含めて9本のみ。2012年12月末時点の純資産額は145億円と、類似ファンド分類内で4番目の規模を有しており、米国株式を代表するファンドの一つである。
 暦年のトータルリターンは、2012年までの過去10年間のうち、6年間で類似ファンド分類平均を上回った。特に、米国株が大きく上昇した2009年は類似ファンド分類平均を30%以上上回る好成績を記録した。モーニングスターレーティングでは、2010年10月以降4ツ星以上を継続しており、インターネット関連セクターへの集中投資を行っているものの、長期間にわたり、相対的に効率的な運用を実現している。

米国株で高い実績を有するゴールドマンの現地チームが運用

 ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントは2012年6月末時点で運用資産残高7,161億ドル、世界31の拠点に約630名の投資の専門家を配置する世界最大級の資産運用会社である。モーニングスターの調べでは、米国株を主要投資対象とする米国籍のオープンエンド型ファンドの純資産額合計を運用会社別に集計すると、ゴールドマン・サックスは2012年末時点で229億ドルとなり、運用会社が500社近くある中で第28位と上位に名を連ねている。
 マザーファンドはその米国拠点であるゴールドマン・サックス・アセット・マネジメント・エル・ピー(以下、GSAMニューヨーク)に属する米国グロース株式運用チームが行う。運用戦略では、潜在成長性を持つ事業への投資という観点から、長期的かつ持続的な成長を実現できる体制を有する質の高い企業に投資。当該事業の本質的な価値が株価に織り込まれていない企業を選別する。
 なお、当ファンドは「ファンド オブ ザ イヤー 2010」で優秀ファンド賞を受賞しており、今回で2度目の受賞となる。

過去のFund of the Year 受賞ファンド

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当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、2012年において各部門別に総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券などの価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。