優秀賞

評価基準日:2012年12月31日 国際株式型 部門(対象ファンド:836本)
モーニングスター・類似ファンド分類:国際株式・グローバル・除く日本(為替ヘッジなし) ベンチマーク:なし

優秀賞

アジア・オセアニア好配当成長株オープン(毎月分配型)

設定・運用:岡三アセットマネジメント株式会社

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投資方針
当ファンドは主に投資先ファンドへの投資を通じて、実質的に日本を除くアジア・オセアニア地域の好配当株式に投資する。投資先ファンドの運用はイーストスプリング・インベストメンツが行う。MSCIオール・カントリー・アジア・パシフィック指数(除く日本)の採用国や地域(2012年末時点では豪州、香港、ニュージーランド、シンガポール、中国、インド、インドネシア、韓国、マレーシア、フィリピン、台湾、タイ)を投資対象とし、高水準の配当収入の確保を目指すほか、収益性や成長性から上昇が期待できる銘柄を選別。外貨建て資産については、原則として為替ヘッジを行わない。毎月(10日)決算。

選考ポイント

世界の好配当株式ファンドの中で良好な運用成績、効率性にも優れる

 2012年のトータルリターンは32.07%となり、類似ファンド分類平均を7.89%上回った。中国、香港、マレーシアなどへの投資がプラスに寄与した。同期間、類似ファンド分類内では資源株に投資するファンドなどをはじめ全般的に上回り、58本中で第8位の運用成績となった。また、同期間のシャープレシオは1.73となり類似ファンド分類平均を0.52上回り、相対的な効率性でも優れた。
 2012年12月末時点においては、類似ファンド分類内で世界の好配当株式に投資するファンドは18本(以下、世界好配当株ファンド)存在する。同期間、当ファンドのトータルリターンは、資源国の通貨選択型ファンドや、北米、欧州、アジア・オセアニアの3地域に均等投資するファンドなどに対して優位となり、世界好配当株ファンドの平均を5.03%上回った。また、シャープレシオでは同平均を0.25上回り、相対的に効率の良い運用を実現した。

レーティングは4ツ星以上を継続し、直近は5ツ星に

 2012年末までの過去3年間(年率)のトータルリターンは、類似ファンド分類平均を2.25%上回り、中長期での相対的な効率性でも優れている。当ファンドのモーニグスターレーティングの推移をみると、現在の評価基準となった2010年7月以降は4ツ星以上を継続しており、高評価を維持し続けている。2012年末時点では最高位の5ツ星を獲得しており、中長期的にも運用の効率性が優れている。
 当ファンドは約7年間の運用実績を持ち、類似ファンド分類内で4本あるアジア・オセアニア地域の好配当株式に投資するファンドの中で最長となる。また、2012年末時点の純資産額は2,966億円と、類似ファンド分類内で第1位となっている。2012年は年間で635億円の純資金流入となった。同年に新設されたファンドを除けば類似ファンド分類内で第2位となり、投資家から高い支持を集めた。

実質的な運用はアジア圏に強みを有すイーストスプリングが担当

 投資先ファンドは、イーストスプリング・インベストメンツ(以下、イーストスプリング)が運用を行う。イーストスプリングは英大手生命保険会社プルーデンシャルのアジアにおける資産運用事業部門。同グループは、日本のほか米国、香港、シンガポールなど世界の市場で資産運用事業を展開する、アジア最大級の資産運用会社である。運用においては徹底した企業分析を重視し、バリュエーション分析なども考慮してポートフォリオを構築する。
 モーニングスターの調べでは、イーストスプリングが運用する国内公募型の追加型株式投信(DC、SMA、ETF等除く)の純資産額合計は2012年末で2,828億円となり、このうちの2,120億円をアジア新興国も含む太平洋圏の株式に投資するファンドが占めている。イーストスプリングは、国内で運用実績が最も長いインド株ファンド、インドネシア株ファンドを運用するほか、高い成長性が見込める中国、インドやASEAN(東南アジア諸国連合)のアジア圏の株式を主要投資対象とするファンドも運用するなど、アジアや太平洋圏の市場への投資には十分な実績がある。
 当ファンドは岡三アセットマネジメント(以下、同社)の外国株式運用部がチーム制で運用し、イーストスプリングの運用ファンドに投資する仕組みとなっている。同社は、ポートフォリオに関連するデータをイーストスプリングから日次で取得しモニタリングを実施するとともに、月次でも情報提供を受けるほか、定期的な運用報告会を開催しイーストスプリングの運用担当者から直接報告を受けるなど、コミュニケーションを密接に取っている。

過去のFund of the Year 受賞ファンド

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当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、2012年において各部門別に総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券などの価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。