優秀賞

評価基準日:2012年12月31日 国際株式型 部門(対象ファンド:836本)
モーニングスター・類似ファンド分類:国際株式・エマージング・複数国(為替ヘッジなし) ベンチマーク:なし

優秀賞

DIAM VIPフォーカス・ファンド『愛称:アジアン倶楽部』

設定・運用:DIAMアセットマネジメント株式会社

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投資方針
当ファンドはVIP(ベトナム、インドネシア、フィリピン3カ国の総称)の株式に重点的に投資する。また、VIP以外にも、他のアセアン(東南アジア諸国連合)加盟国や中国、インドなど、高い経済成長が期待できる日本を除くアジア諸国の株式も投資対象に含める。原則、VIP3カ国には概ね3分の1ずつ均等で、かつ、VIP3カ国合計の投資比率は全体の半数以上とする。VIP以外の国への投資比率は、マクロ経済や市場動向などの状況に応じて柔軟に変更する。外貨建て資産については、原則として為替ヘッジを行わない。年1回(5月)決算。

選考ポイント

VIP3カ国への投資配分を機動的に変更、運用成績・効率性ともに高い

 2012年のトータルリターンは35.03%となり、類似ファンド分類平均を4.09%上回った。同期間、VIP内の国別配分では、株式相場に過熱感が出ていたインドネシアの比率を引き下げたことや、財政収支の改善や内需改善など経済状況が良好だったフィリピンの比率を引き上げたことなどがプラスに寄与した。VIP以外の国では、シンガポールの比率をやや高めに維持したことがプラスに寄与した。
 同期間、類似ファンド分類内では、中東やアフリカの比率を高めていたファンドに対しては劣後したものの、中国の比率を高めていたファンドに対して優位となり、上位の運用成績となった。同期間のシャープレシオは1.96と、類似ファンド分類平均を0.47上回り、相対的な効率性でも優れている。

希少なVIPファンドで、レーティングも4以上を維持

 2012年12月末時点の国別構成比上位は、フィリピン(25.7%)、インドネシア(20.1%)、ベトナム(12.0%)となり、VIP3カ国合計で57.8%となる。同月末時点で、類似ファンド分類内の純資産額上位のアセアン株式ファンドでベトナムに10%以上投資しているファンドは当ファンドのみ。また、同月末時点において、類似ファンド分類内でVIPを主要投資対象とするファンドは当ファンド以外に1本しかない。
 暦年のトータルリターンをみると、2012年までの過去5年間のうち、2009年以降は4年連続で類似ファンド分類平均を上回った。新興国株式市場の変動率が高まる中、相対的に良好な運用成績を維持した。暦年のシャープレシオをみると、トータルリターンがプラスとなった3年間は全ての年で類似ファンド分類平均を上回っている。モーニグスターレーティングの推移をみると、現在の評価基準となった2010年7月以降は最高評価の5ツ星、もしくは4ツ星を維持している。

シンガポール、香港の海外拠点からの情報を活用

 当ファンドの運用は、DIAMアセットマネジメント(以下、同社)の外国株式運用兼アジア株式運用ユニットのファンドマネジャーが行う。ファンドマネジャーは、20年の運用・調査経験を有する。同社ではグローバル規模で拠点を有しており、同一グループであるシンガポールのDIAM SINGAPORE PTE.LTD(以下、シンガポール拠点)、香港のDIAM Asset Management(HK) Limitedからの運用助言を活用できる点が強みとなっている。シンガポール拠点には、当ファンドに設定来、携わるファンドマネジャーが在籍しているほか、3拠点での合計9名のファンドマネジャーとアナリストが毎日の電話・TV会議やメールなどを通して情報交換を適宜行うことができる体制が整えられている。アナリストには現地拠点で採用したメンバーも多く含まれ、よりアジア圏の情勢に通じた人員による調査が可能となっている。アナリストのカバー銘柄数は合計700銘柄となり、当ファンドの投資対象候補となるユニバースのほぼ全てをカバーし、年間の延べ調査件数は約1,400件に上る。こうしたリサーチ情報などを活用し、銘柄の絞込みにおいてはアジアの経済成長を享受できる企業を主対象に、利益の成長性などと比較して割安・妥当な水準の銘柄に投資していく。

過去のFund of the Year 受賞ファンド

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当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、2012年において各部門別に総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券などの価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。