優秀賞

評価基準日:2012年12月31日 国際株式型 部門(対象ファンド:836本)
モーニングスター・類似ファンド分類:国際株式・エマージング・複数国(為替ヘッジなし) ベンチマーク:なし

優秀賞

JF アジア・オセアニア高配当株式ファンド
『愛称:アジアの風』

設定・運用:JPモルガン・アセット・マネジメント株式会社

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投資方針
当ファンドは、マザーファンド(実質的な運用を行うファンド)への投資を通じて、実質的に日本を除くアジア・オセアニア圏の株式に投資する。相対的に高い配当利回りが継続することが見込まれ、また、株価の上昇が期待できる銘柄に選別投資する。ポートフォリオの構築では、日本を除くアジア・オセアニア地域全体の経済状況の分析や積極的な企業取材などに基づき、投資銘柄を絞り込む。原則として、外貨建て資産については為替ヘッジを行わない。毎月(19日)決算。

選考ポイント

2012年は運用成績、効率性ともに第1位

 2012年のトータルリターンは47.92%となり、類似ファンド分類平均を16.98%上回った。同期間、株価の上昇が顕著だったタイのほか、シンガポールへの投資などがプラスに寄与した。類似ファンド分類内では、他のアジア・オセアニア圏の株式を主要投資対象とするファンドだけでなく、アジアのインフラ関連株式をはじめとする一般的なファンドを上回り、143本中第1位の運用成績となった。同期間のシャープレシオは2.93と、類似ファンド分類平均を1.44上回った。同第1位となっており、相対的な運用の効率性も高い。
 また、類似ファンド分類内にはアジア・オセアニア地域の高配当株式に投資するファンド(以下、アジア・オセアニア高配当株ファンド)が2012年末時点で5本あるが、当ファンドの2012年のトータルリターンはこの5本の平均に対して9.82%上回り、シャープレシオも同平均を0.81上回るなど、相対的に良好な運用成績となった。さらに、他の類似ファンド分類に属すアジア・オセアニア高配当株ファンドを含めた全体で比較した場合でも、当ファンドのトータルリターンが第1位の運用成績となる。

独自色の強いポートフォリオと低コストに魅力

 2012年末時点での国別構成比率上位は、豪州(20.5%)、シンガポール(17.4%)、香港(16.1%)など。類似ファンド分類内の他のアジア・オセアニア高配当株ファンドでは組入比率トップの国に25%以上投資しているファンドが多く、相対的に分散されている。また、同年末時点での業種別構成比率では不動産が26.7%を占め第1位である。他のアジア・オセアニア高配当株ファンドでは不動産セクターの組入比率は最大でも10%程度にとどまる。2012年に好調だったアジア・オセアニア圏の不動産市況の動きをより大きく捉えることが可能となる。
 当ファンドの信託報酬等(年率)は類似ファンド分類平均を0.30%下回り、157本中9番目に低い。2012年の年間の純資金流出入額は類似ファンド分類内の大多数のファンドが純資金流出となる中、当ファンドは14億円の純資金流入を確保するなど、良好な運用成績と低コストの商品設計で投資家からの支持を集めた。

JPモルガングループの世界規模のネットワークを活用

 マザーファンドの運用は、JFアセット・マネジメント・リミテッド(香港法人)のアジア太平洋地域グループ(以下、PRG)に属するファンドマネジャーが行う。ファンドマネジャーは、約21年間の運用・調査経験を有する。ファンドマネジャーはリサーチ業務を兼任し、すべてのメンバーが企業調査に赴くため、迅速かつ効率的に投資判断を下すことが可能となっている。
 PRGはアジア・オセアニア地域において約40年もの運用実績を有し、同地域での運用に強みを持つ。PRGのメンバーはアジア地域の経済や市場動向などを横断的に比較・分析する地域スペシャリストや、各国の経済・市場に通じ国別銘柄選択を行う国別スペシャリストなどから構成され、2012年末時点で70名、平均経験年数が約14.5年となっている。企業取材件数は2011年の年間で延べ約7,300件(日本を除く)に上り、調査情報はチーム内で共有される。また、JPモルガン・アセット・マネジメントの世界規模のグループ基盤も強みとなっており、各国拠点から提供される調査情報を利用できるほか、相互に情報共有、意見交換を図り、運用にいかすことができる体制が整えられている。

過去のFund of the Year 受賞ファンド

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当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、2012年において各部門別に総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券などの価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。