MORNINGSTAR

FUND OF THE YEAR 2016 MORNINGSTAR AWARD

国際株式(特定地域)型 部門

優秀ファンド賞

優秀ファンド賞

三井住友・ニュー・アジア・ファンド

評価基準日:2017年12月31日 国際株式(特定地域)型 部門(対象ファンド:708本)
モーニングスター・類似ファンド分類:国際株式・エマージング・複数国(F) ベンチマーク:なし

投資方針

 当ファンドは、アジアの「フロンティア地域」の上場企業の株式に投資を行うアクティブファンドである。「フロンティア地域」とは、経済が初期の発展段階にあり将来的に高い成長が期待される東南アジア・南アジアの国々のことで、具体的にはインド、シンガポール、タイなどの計10カ国を指す。投資先ファンドの実質的な運用は、三井住友アセットマネジメント(以下、同社)とUOBアセットマネジメン(以下、UOBアセット)で行う。年2回(2、8月の各20日)決算。

選定ポイント

2017年はリターンが上位4分の1内、アジア株アクティブ平均も上回る

 2017年のトータルリターンは33.02%となり、類似ファンド分類平均を7.59%上回った。類似ファンド分類内に属する9割以上ファンドのトータルリターンがプラスとなる中、東欧や中東への投資比率を高めに維持していたファンドなどに対して優位となり、上位24%(177本中第41位)となった。また、類似ファンド分類内に属する一般的なアクティブ運用のアジア株式ファンド(※)平均も4.31%上回っている。個別銘柄では、インドで小規模店舗を展開する『バクランジー』やインドの自動車部品メーカーである『マザーソン・スミス・システムズ』などがプラスに寄与した。

(※)類似ファンドに属するファンドから、パッシブ、通貨選択型、確定拠出年金及びファンドラップ専用を除いたファンドのうち、ファンド名に「アジア」、「ASIA」のいずれかが含まれるファンド

成長力の高いフロンティア地域に限定、銘柄分散の効いたポートフォリオ

 2017年12月末時点における国別組入比率の上位は、インドが32.6%、シンガポールが17.2%、タイが12.0%などとなっている。アジア株式の純資産額上位ファンドと比較すると、当ファンドは中国を組入対象としていない一方で、成長力の高いベトナム、スリランカ、バングラディッシュなどを組入対象としている点に特徴がある。また、同月末時点の組入銘柄数は92、上位10銘柄への投資比率は25.8%となっている。アジア株式ファンドの純資産額上位と比較すると、組入銘柄数は多く、上位10銘柄への投資比率は低くなっており、特定の銘柄に過度に依存しない、銘柄分散の効いたポートフォリオが構築されている。

国・地域によって役割分担、運用・調査経験が豊富なメンバーが担当

 投資先ファンドのインド、インドネシア、フィリピン、パキスタンの各国に加え、フロンティアアジア(ベトナム、バングラディシュ等)の上場企業については、同社の三牧 洋介氏がファンドマネジャーを務める。三牧氏は、他の国内金融機関で欧州株式のファンドマネジャーなどを務めた後、旧住友ライフインベストメント(現同社)に入社。2006年以降はアジア株やアジアの単一国のファンドマネジャー、2013年からは株式運用グループの副ヘッドに就任しており、約24年の運用・調査経験を有する。

 投資先ファンドのシンガポール、タイ、マレーシアの上場企業については、UOBアセットのVictor Wong氏がファンドマネジャーを務める。Wong氏は、シンガポールのメディア会社にて勤務した後、2000年にUOBアセットに入社。以降は、アジア株式運用、アセアン株式運用のファンドマネジャーなどを務めており、約17年の運用・調査経験を有する。現在は、投資先ファンドの他にも、シンガポール籍のシンガポール株式ファンド「United Singapore Growth Fund」など複数のファンドの運用を手掛けており、アセアン株式の運用・調査の統括も行っている。

 調査について、三井住友アセットの香港現地法人には投資先ファンドの担当アナリストとして3名が属しており、うち2名は20年以上の運用・調査経験を有する。UOBアセットでは、Wong氏の他にも3名がファンドマネジャー兼アナリストとして投資先ファンドの運用に携わっており、3名中2名は15年以上の運用・調査経験を有する。

主催
MORNINGSTAR

過去のFund of the Year 受賞ファンド

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当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、各部門別において総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券など、価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。

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