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FUND OF THE YEAR 2019 MORNINGSTAR AWARD

ファンド オブ ザ イヤー 2019

ESG型 部門

★★★★★

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優秀ファンド賞

優秀ファンド賞

ブラックロック・インパクト株式ファンド(ノーロード/為替ヘッジなし)『愛称:ビッグ・インパクト』

評価基準日:2019年12月31日 ESG型 部門(対象ファンド:103本)
モーニングスター・類似ファンド分類:国際株式・グローバル・含む日本(F) ベンチマーク:なし

投資方針

 当ファンドは、実質的には日本を含めた先進国の企業の中から、社会的インパクトに着目して選別投資を行うアクティブファンドである。インパクト投資とは、社会に良い影響(社会的インパクト)と投資収益の双方を満たす企業を選別する投資手法であり、主に「健康(医療、感染症対策、健康管理)」、「環境(テクノロジーと特許、環境政策)」、「経営姿勢(従業員満足度、ジェンダー政策)」を重視している。投資先ファンドの運用は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー(以下、同社)が行う。年1回(9月20日)決算。

選定ポイント

2019年のリターン、運用の効率性ともに平均以上、レーティングは11カ月で4ツ星を獲得

 2019年のトータルリターンは29.11%と、類似ファンド分類平均を2.53%上回った。類似ファンド分類に属する9割以上のファンドのトータルリターンが15%以上のプラスとなる中、ヘルスケアや資源国への投資比率を高めていたファンドなどに対して優位となった。また、2019年は、類似ファンド分類に属するESG型平均(以下、ESG型平均)も1.05%上回った。
 2019年のシャープレシオは1.99と、類似ファンド分類平均を0.07、ESG型平均を0.08いずれも上回った。2019年のモーニングスターレーティングは、11カ月で4ツ星、1カ月で3ツ星となっており、相対的な運用の効率性でも概ね優位な傾向を示している。

3年保有では全ての月でプラス、かつ平均以上、付与対象のサスティナブルレーティングは「平均的」

 設定(2015年9月)来の3年トータルリターンの推移(ローリングリターン)をみると、2019年12月までの過去16カ月では全ての月でプラス、かつ類似ファンド分類平均を上回った。特に、同期間では類似ファンド分類内で上位25%以内となったのが14カ月あり、相対的に優れた運用成績となる傾向が強い。
 当ファンドの信託報酬等(税込)は0.76%と、類似ファンド分類平均を0.86%下回っており、購入時手数料も無料である。類似ファンド分類内における過去3年間のトータルリターンとコストの関係(※1)では、2019年12月末時点では当ファンドは上位4%(186本中第6位)となっており、投資家は低いコスト負担で、高いリターンを享受できている。また、直近のモーニングスターサステナビリティレーティング(※2)では、3(平均的)が付与されており、ポートフォリオのリスクは概ね平均的な水準にある。

(※1)コストは「購入時手数料(目論見書記載の最大値)÷3+信託報酬等」で計算し、「トータルリターン÷コスト」が高い順に並び替え
(※2)米国モーニングスターがESGの観点からファンドのポートフォリオについて5段階評価のレーティングを付与したもので、5(High)が最もリスクが低い。国内籍ファンドは約2千ファンドが対象。直近は2019年11月末時点。

世界8拠点において24時間体制で情報収集、海外籍類似ファンドは4ツ星を獲得

 主要投資対象ファンドの運用は、ブラックロック・グループの独自の計量モデルに基づいて行われる。ブラックロック・グループの世界の8拠点で、個別銘柄の評価に有益な情報を24時間体制で収集し、独自の定量モデルで社会的インパクトと投資収益の両面から魅力度を抽出し、選別投資を行っている。計量モデルの見直し等は、同社の科学的アクティブ株式運用部門に属する4名のファンドマネジャーを中心に行う。投資判断責任者であるAnna Hawley氏は、他社にて科学的株式リサーチ全般においての統括責任者等を務めた後、2002年にバークレーズ・グローバル・インベスターズ(現ブラックロック・グループ)に入社しており、21年の運用・調査経験を有する。
 モーニングスターの調べでは、主要投資対象ファンドと類似の運用戦略を採用している海外籍ファンド(※3)は、2019年12月末時点における過去3年間のトータルリターンがカテゴリー内で上位11%、モーニングスターレーティングは4ツ星と、優れた運用実績を残している。

(※3)ルクセンブルグ籍の「BlackRock Strategic Funds − Impact World Equity Fund」のオールデストシェアクラス、カテゴリーは「EAA Fund Global Large−Cap Blend Equity」

主催
MORNINGSTAR

過去のFund of the Year 受賞ファンド

当資料は、モーニングスターが作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。

Morningstar Award “Fund of the Year 2019”(モーニングスターアワード“ファンド オブ ザ イヤー 2019”)は過去の情報に基づくものであり、将来のパフォーマンスを保証するものではありません。また、モーニングスターが信頼できると判断したデータにより評価しましたが、その正確性、完全性等について保証するものではありません。著作権等の知的所有権その他一切の権利はモーニングスター株式会社並びにMorningstar,Inc.に帰属し、許可なく複製、転載、引用することを禁じます。

当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、各部門別において総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券など、価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。

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