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FUND OF THE YEAR 2019 MORNINGSTAR AWARD

ファンド オブ ザ イヤー 2019

ESG型 部門

★★★★★

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優秀ファンド賞

優秀ファンド賞

ニッセイ SDGsグローバルセレクトファンド(資産成長型・為替ヘッジあり)

評価基準日:2019年12月31日 ESG型 部門(対象ファンド:103本)
モーニングスター・類似ファンド分類:国際株式・グローバル・含む日本(H) ベンチマーク:なし

投資方針

 当ファンドは、実質的には日本を含めた先進国の企業の中から、SDGs(Sustainable Development Goals=持続可能な開発目標)関連企業に選別投資を行うアクティブファンドである。SDGsとは、2015年の国連サミットで採択された「持続可能な開発のための2030アジェンダ」にて記載された2030年までに持続可能でよりよい世界を目指す国際目標で、17のゴール・169のターゲットから構成される。マザーファンドではMSCI ワールド(配当込み、円ベース)を参考指数としており、運用はニッセイアセットマネジメント(以下、同社)が行う。外貨建て資産については為替ヘッジを行う。年1回(12月15日)決算。

選定ポイント

2019年の運用の効率性はトップ、リターンは上位17%

 2019年のシャープレシオは3.22と、類似ファンド分類平均を0.85上回った。類似ファンド分類に属するほぼ全てのファンドのシャープレシオが1.00を上回る中、好配当株式ファンドやインフラ関連への投資比率を高めていたファンドなどの全てのファンドに対して優位となり、第1位(59本中)の極めて優れた運用成績となった。
 2019年のトータルリターンは31.72%と、上位17%(59本中第10位)となった。マザーファンドのトータルリターンは34.39%と、モーニングスターが独自に計算した参考指数を5.82%上回った。個別銘柄では、欧米を中心にミールキットの定期的な配送サービスなどを提供するドイツの『ハローフレッシュ』 、米国の半導体設計・製造会社の『サイプレス・セミコンダクター』などがプラスに寄与した。

付与対象のサスティナブルレーティングは平均的、上昇局面で優位性を発揮

 マザーファンドの銘柄選定にあたっては、ESG(環境・社会・ガバナンス)の3要素うち、環境と社会を特に重視しており、両問題の解決に寄与する製品やサービスによって長期業績予想が向上する企業を選別している。直近のモーニングスターサステナビリティレーティング(※1)では3(平均的)が付与されており、ポートフォリオのリスクは概ね平均的な水準にある。
 設定(2018年5月)来の3カ月トータルリターンの推移(ローリングリターン)をみると、2019年12月までの過去17カ月のうち、14カ月でプラスとなり、13カ月で類似ファンド分類平均を上回った。同期間には類似ファンド分類平均の3カ月トータルリターンが13カ月でプラスとなる中、当ファンドは11カ月で同分類平均を上回っており、上昇局面で優位性を発揮しやすい。

(※1)米国モーニングスターがESGの観点からファンドのポートフォリオについて5段階評価のレーティングを付与したもので、5(High)が最もリスクが低い。国内籍ファンドは約2千ファンドが対象。直近は2019年11月末時点。

海外拠点とESG情報を共有、グローバル株式アクティブは全て3ツ星以上

 マザーファンドの運用は、同社に属する4名のファンドマネジャーを中心に行う。運用・調査経験年数は、主担当の村上 力氏が19年、副担当の堀 大輔氏が16年、平均で約11年となっている。同社グループでは、ニューヨーク、ロンドン、シンガポールに拠点を有しており、約40名のアナリストが在籍している。日次では決算やESGの情報、月次ではテレビ会議を通じたESG・SDGs分析の情報共有などが行われている。
 同社が運用する一般的なグローバル株式アクティブファンド(※2)のうち、2019年12月末時点ではモーニングスターレーティングの付与対象ファンド8本の全てが3ツ星以上で、うち5ツ星と4ツ星が2本ずつとなっており、相対的な運用の効率性では平均を上回るファンドが目立つ。

(※2)類似ファンド分類「国際株式・グローバル・除く日本(ヘッジなし・あり)」、「国際株式・グローバル・含む日本(ヘッジなし・あり)」の4分類に属するアクティブファンドで、ファンド名に「配当」を含まないファンド

主催
MORNINGSTAR

過去のFund of the Year 受賞ファンド

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当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、各部門別において総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券など、価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。

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