MORNINGSTAR

FUND OF THE YEAR 2020 MORNINGSTAR AWARD

国際株式型(グローバル) 部門

★★★★★

優秀ファンド賞

優秀ファンド賞

グローバルEV関連株ファンド(為替ヘッジなし)『愛称:EV革命』

評価基準日:2020年12月31日 国際株式型(グローバル) 部門(対象ファンド:579本)
モーニングスター・類似ファンド分類:国際株式・グローバル・含む日本(F) ベンチマーク:なし

投資方針

 当ファンドは、日本を含む世界のEV(電気自動車)関連企業の株式を主要投資対象とするアクティブファンドである。具体的には、EVの普及により成長が期待できるハードウェア企業とソフトウェア企業に投資する。当ファンドでは4つの投資テーマ(EV関連部品、EV完成車メーカー&基幹システムメーカー、インフラ分野、自動運転&シェアドモビリティ)を定め、約120〜150銘柄から最善の銘柄を選定している。参考指数をMSCIワールド・インデックス(税引き後配当込み、円ベース)として評価を行う。マザーファンドの運用は、ロベコ・スイス・エージー(以下、ロベコ・スイス)が行う。年2回(1月、7月の各23日)決算。

選定ポイント

2020年のリターンは上位6%、運用の効率性も上位

 2020年のトータルリターンは50.56%と、類似ファンド分類平均を36.75%、参考指数を40.2%それぞれ上回った。類似ファンド分類内ではインフラや旅行セクターに投資するファンド等に対して優位となり、同分類内で上位6%(282本中第15位)となった。
 2020年のシャープレシオは1.37と同じく上位17%(同第47位)となった。インフラや旅行関連銘柄を主要投資対象とするファンドに対して優位となり、相対的に効率の高い運用がなされている。
 地域別では、バイデン新大統領がEVの普及拡大を目指していることから期待感の加速した米国と、EV補助金政策の延期により世界に先駆けて乗用車販売台数が回復した中国がプラスに寄与した。個別銘柄では、米国の半導体メーカーである『オン・セミコンダクター』や自動車事業へ事業を拡大している『日本電産』などがパフォーマンスに貢献した。

6カ月のローリングリターンにおいても好実績

 2019年1月から2020年12月末までの過去24カ月の6カ月のトータルリターンの推移(ローリングリターン)では、24カ月中17カ月で類似ファンド分類平均を上回った。2019年の年間のトータルリターンにおいても35.70%と、上位8%(254本中第18位)となり、2020年に連続する高いパフォーマンスを実現した。
 当ファンドでは、EVを作るハードウェア企業と、EVを活用したサービスを提供するソフトウェア企業のそれぞれ市場が拡大するという考えのもと、両テーマに投資を行う。2020年12月末時点における配分比率は、ハードウェア企業59.1%、ソフトウェア企業40.9%となっている。

ファンドマネージャーの運用・調査経験は20年超、海外籍のファンドも4ツ星

 マザーファンドの運用は、主担当を務めるThiemo Lang氏が行う。Lang氏は、光学/光通信学の博士号を取得しており、テクノロジー・アナリストやエネルギー技術や新素材分野に投資するインフォロジー技術戦略ファンドの投資運用業務を経て、2007年にロベコ・グループに入社。モーニングスターの調べによると、Lang氏が運用する海外籍ファンド(※)はモーニングスターレーティングにおいて4ツ星を獲得している。
 ロベコ・スイスでは、ESG投資の概念を取り入れてマザーファンドの運用を行っている。ESG評価の高い企業は、事業の社会的意義や成長の持続性など優れた企業特性があると言われ、世界の投資家が重視し始めている。ESG投資のパイオニアであるロベコ・スイスは、独自の非財務情報データベースを活用した精度の高いESG評価に強みを持っている。

※ルクセンブルク籍の「Robeco SAM Smart Energy」のオールデストシェアクラス、モーニングスターカテゴリーは「EAA Fund Sector Equity Alternative Energy」

主催
MORNINGSTAR

過去のFund of the Year 受賞ファンド

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当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、各部門別において総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券など、価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。

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