MORNINGSTAR

FUND OF THE YEAR 2020 MORNINGSTAR AWARD

国際株式型(グローバル) 部門

★★★★★

優秀ファンド賞

優秀ファンド賞

ロボット・テクノロジー関連株ファンド-ロボテック-

評価基準日:2020年12月31日 国際株式型(グローバル) 部門(対象ファンド:579本)
モーニングスター・類似ファンド分類:国際株式・グローバル・含む日本(F) ベンチマーク:なし

投資方針

 当ファンドは、日本を含む世界のロボット関連企業を投資対象とするアクティブファンドである。ロボット関連企業とは、ロボット・テクノロジーの開発や製造などにより、ビジネスを展開する企業を指す。具体的には、複雑や不便、危険とされる人間の作業を代替・自動化することで、安全や快適、効率を高める技術・サービス等を開発、提供する企業に投資する。投資先ファンドの実質的な運用は、アクサ・インベストメント・マネージャーズ UK リミテッド(以下、アクサ)が行う。年2回(3月、9月の各13日)決算。

選定ポイント

2020年の運用成績、効率性はともに上位15%と良好

 2020年のトータルリターンは、類似ファンド分類内の約半数のファンドが10%を超える中、当ファンドは34.95%と、類似ファンド分類平均を21.15%上回った。類似ファンド分類内において、好配当株や医療関連銘柄に投資するファンドなどに対して優位となり、上位15%(282本中第41位)となった。
 2020年の四半期ごとのリターンは、全ての期間で類似ファンド分類平均を上回り、分類内で上位30%となった。特に、1〜3月期に同平均が21.32%のマイナスと急落する中で当ファンドの基準価額は下落を抑え、4〜6月期の回復局面でも同平均を7.89%上回ったことから、上昇・下落のいずれの局面においても相対的に優れた運用成績となった。
 2020年のシャープレシオは1.41と、同平均を0.87上回り、分類内で上位15%(同第42位)となったことから、相対的な効率性でも優れている。
 個別銘柄では、『Amazon.com』、『NVIDIA』、『キーエンス』などがパフォーマンスに貢献し、企業規模においては高成長が期待できる中小型株の発掘に重きを置いたことがプラスに寄与した。

3年保有すれば投資タイミングを問わずプラス、レーティングは4ツ星以上を継続

 設定(2015年12月)から2020年12月末までの過去25カ月間の3年のトータルリターンの推移(ローリングリターン)では、すべての期間で類似ファンド分類平均を上回った。また、同分類内において25カ月中23カ月で上位10%以内となった。
 当ファンドでは、「作る」「運ぶ」「助ける・守る」の3つのテーマに着目し、業種別構成比率において、情報技術を高位としながらヘルスケアや資本財・サービスなどへも投資を行った。2020年12月末時点の業種別構成をみると、半導体・半導体装置23.9%、資本財18.6%、テクノロジー・ハードウェア15.4%、ヘルスケア機器・サービス14.4%、ソフトウェア・サービス13.2%となっている。
 モーニングスターレーティングでは、付与開始からの25カ月間中、15カ月で5ツ星、10カ月で4ツ星と継続して高い評価を得ている。

経験豊かなメンバーによる運用体制、海外籍ファンドは5ツ星

 アクサでは、チーム運用制を採用する。2020年9月末時点でアナリストは8名おり、うち6名の経験年数は平均20年以上とベテランが集う。アナリストチームは2つに分かれ、セクターごと、地域ごとに網羅する形で投資分析を行う。
 主担当のファンドマネジャーは運用経験11年を有し、設定来より当ファンドを担当する。モーニングスターの調べでは、同じファンドマネジャーが運用する海外籍のファンド(※)の運用実績をみると、ルクセンブルク籍のファンドを設定来担当している。2020年12月末時点における過去3年間のトータルリターン(年率)はカテゴリー内で上位12%、モーニングスターレーティングは5ツ星と、優れた運用実績を有している。

(※)「AXA World Funds − Framlington Digital Economy」のオールデストシェアクラス、モーニングスターカテゴリーは「EAA Fund Sector Equity Technology」

主催
MORNINGSTAR

過去のFund of the Year 受賞ファンド

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当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、各部門別において総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券など、価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。

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