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FUND OF THE YEAR 2020 MORNINGSTAR AWARD

国際株式型(特定地域) 部門

★★★★★

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2020年の傾向

パフォーマンスは先進国優位、地域によって明暗分かれた1年

 国際株式型(特定地域) 部門は先進国の特定地域を投資対象とする「国際株式・北米(為替ヘッジなし)」などの6分類、新興国の特定地域を投資対象とする「国際株式・エマージング・複数国(為替ヘッジあり)」などの12分類、パッシブファンドに分類される「MSCIエマージング・マーケット(円ベース)連動型」2分類の計20分類で構成されています。

 2020年は新型コロナウイルスの感染拡大により、世界的な移動制限が行われたこともあり、3月に全面安となりましたが、各国の大規模な金融緩和政策や財政出動に加え、新型コロナウイルス治療薬の開発が進められたことやワクチン接種が開始したと報じられたことなどから経済活動正常化への期待が高まり、多くの国の株式相場は急落前の水準を回復しました。  
 NYダウは、米国で新型コロナウイルスの感染が急速に広まったことから3月に大幅安となったものの、新型コロナウイルスに対する大規模な経済対策への期待から買い戻しが入りました。11月の大統領選挙でバイデン氏の当選が確実となったことで米政治不透明感への懸念が後退したほか、12月にワクチン接種の開始により経済活動正常化への期待が高まりました。12月31日には30606.48ドルと過去最高値を更新し、年間で7.25%の上昇となりました。
 ドイツのDAX指数は欧州各国でコロナウイルスの感染が拡大したことからEU(欧州連合)各国でロックダウンがとられ、金融市場は混乱し、実体経済は冷え込みましたが、主要国の経済支援対策によって、相場の安定が期待され買戻しが入りました。感染力の高い変異種が広がり、ロンドンで3度目のロックダウンが行われるなど感染再拡大への懸念が依然強く上値が抑えられる動きとなりましたが、12月に英国でワクチン接種が開始するなど経済活動正常化への期待から、12月28日に過去最高値を更新し、年間では3.55%上昇しました。
 中国では、1月に武漢市で新型コロナウイルスが発見されましたが、政府による厳しい封じ込め政策によって感染の早期終息が図られたことに加えて、中国人民銀行の利下げなどの金融緩和策が行われ、GDPが第2四半期以降3期連続でプラス成長となり、上海総合指数は年間で13.87%の上昇となりました。

 また、日本を含めたグローバルな株価の動きを代表する「MSCIワールドインデックス(配当込み、円ベース)」は10.05%上昇しました。新興国の株価の動きを代表する「MSCIエマージングマーケットインデックス(配当込み、円ベース)」は年間で12.12%上昇しました。

 類似ファンド分類別の2020年のトータルリターンを見ると、「国際株式・中国(為替ヘッジなし)」が26.48%、「国際株式・北米(為替ヘッジあり)」が16.80%上昇している一方で、「国際株式・ブラジル(為替ヘッジなし)」が24.69%下落するなど、地域によって大きく明暗が分かれています。

 年間の純資金流出入額(ETF除く)は、部門全体では1兆3,220億円の流入超過となりました。「国際株式・北米(為替ヘッジなし)」が1兆2,987億円、「国際株式・北米(為替ヘッジあり)」が2,988億円の純資金流入と、北米を投資対象とするファンドへの資金流入が顕著でした。一方で「国際株式・インド(為替ヘッジなし)」が2,092億円流出超過など、新興国全体では4,086億円の流出超過になりました。

 合計718本の候補ファンドの中から選出された8本の内訳は、主に米国の株式を投資対象とするファンドが7本、主に中国の株式を投資対象とするファンドが1本となっています。各企業の成長性や収益性等に注目したファンドや新しい価値を生み出し得る企業に投資するファンドなどが選ばれました。

受賞ファンド対象ファンド718本

主催
MORNINGSTAR

過去のFund of the Year 受賞ファンド

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当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、各部門別において総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券など、価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。

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