MORNINGSTAR

FUND OF THE YEAR 2020 MORNINGSTAR AWARD

バランス(成長)型 部門

★★★★★

最優秀ファンド賞

最優秀ファンド賞

ピクテ・マルチアセット・アロケーション・ファンド『愛称:クアトロ』

評価基準日:2020年12月31日 バランス(成長)型 部門(対象ファンド:897本)
モーニングスター・類似ファンド分類:安定成長 ベンチマーク:なし

投資方針

 当ファンドは、実質的には日本を含む世界の株式や債券ファンドから、価格変動が異なるオルタナティブ戦略採用ファンドにまで分散投資を行うバランス型ファンドである。投資先ファンドの組入比率は、市場環境に応じて機動的に変更することで、より有効に下落リスクを抑えた運用を行う。マザーファンドの運用は、ピクテ・アセット・マネジメント・エス・エイ及びピクテ・アセット・マネジメント・リミテッド(以下、両社を含めたピクテ・グループの総称を「ピクテ」とする)の助言をもとに行う。年2回(2月、8月の各15日)決算。

選定ポイント

2020年の運用効率は上位2%、リターンは上位14%、部門内全体でも上位

 2020年のシャープレシオは0.97と、類似ファンド分類平均を0.77上回った。類似ファンド分類内では、国内資産のみを投資対象とするファンドや新興国への投資比率を高めていたファンドなどに対して優位となり、上位2%(340本中第5位)となった。また、部門全体で見ても上位2%(862本中第16位)となっており、極めて優れた運用効率となっている。
 2020年のトータルリターンは6.30%と、類似ファンド分類平均を3.93%上回った。類似ファンド分類内に属する7割以上のファンドのトータルリターンがプラスとなる中、上位14%(340本中第45位)となり、部門全体でも上位20%(862本中第171位)となった。四半期ごとのトータルリターンでは、1−3月期には類似ファンド分類平均が10%以上下落する中でも同分類内で上位5%内となっただけでなく、同分類平均がプラスとなった7−9月期にも上回っている。

3年の運用の効率性は上位2%、3年保有では概ねプラスのリターンを確保

 当ファンドの2020年12月末までの過去3年間のシャープレシオは0.67と、類似ファンド分類内で上位2%(299本中第4位)となっているだけでなく、部門内に属する各資産の投資比率を機動的に変更するファンド(※)の中でも89本中第1位となっており、相対的な運用の効率性で優れている。
 設定(2013年12月)来の3年のトータルリターンの推移(ローリングリターン)を見てみると、2020年12月までの過去49カ月のうち、48カ月でプラスとなっている。投資家は投資タイミングを問わず、3年間保有すれば概ねプラスのリターンを確保できた点は評価される。モーニングスターレーティングは2016年12月の付与開始以降、2020年12月までの49カ月の全てで3ツ星以上となっており、特に直近は6カ月中4カ月で5ツ星と、上昇傾向にある。

※ 投信協会の分類で「資産配分変動」に属するファンド(ただし、確定拠出年金及びファンドラップ専用、ETF除く)

海外籍バランスファンドは15年リターンがトップ、2年連続受賞

 マザーファンドはチーム運用であり、主担当ファンドマネジャーであるエリック・ロセ氏はマルチアセット戦略部門の最高責任者で、ピクテの在籍年数、運用・調査経験年数はいずれも25年のベテランである。また、運用・調査経験のうち、17年間はバランス型ファンドの運用に携わってきた実績を有する。
 参考までに、ロセ氏が2003年から運用を担うスイス籍のバランス型ファンド(※)の運用成績をみると、過去15年間のトータルリターンでは欧州モーニングスターカテゴリー内で第1位、モーニングスターレーティングでは5ツ星となっており、長期で極めて優れた運用成績を残している。
 なお、当ファンドは昨年も同部門で「優秀ファンド賞」を受賞しており、2年連続の受賞となった。

※ スイス籍のバランス型ファンド=「Pictet CH − LPP 40」、評価はオールデストシェアクラスに対するもの

主催
MORNINGSTAR

過去のFund of the Year 受賞ファンド

当資料は、モーニングスターが作成した資料であり、金融商品取引法に基づく開示資料ではありません。

Morningstar Award “Fund of the Year 2020”は過去の情報に基づくものであり、将来のパフォーマンスを保証するものではありません。また、モーニングスターが信頼できると判断したデータにより評価しましたが、その正確性、完全性等について保証するものではありません。著作権等の知的所有権その他一切の権利はモーニングスター株式会社並びにMorningstar,Inc.に帰属し、許可なく複製、転載、引用することを禁じます。

当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、各部門別において総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券など、価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。

PAGE TOP