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FUND OF THE YEAR 2021 MORNINGSTAR AWARD

国際株式(グローバル・除く日本)型 部門

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2021年の傾向

先進国のパフォーマンスは押しなべて好調、新興国は地域によって明暗分かれる

 国際株式(グローバル・除く日本)型 部門は、グローバルな地域の株式を主要投資対象とする類似ファンド分類「国際株式・グローバル・除く日本(為替ヘッジなし)」などの2分類、先進国の特定地域を投資対象とする「国際株式・北米(為替ヘッジなし)」などの6分類、新興国の特定地域を投資対象とする「国際株式・エマージング・複数国(為替ヘッジあり)」などの12分類、パッシブファンドに分類される「MSCIコクサイ(円ベース)連動型」4分類の計24分類で構成されています。

 2021年の株式市場は、オミクロン株の感染拡大などで一時的に調整する局面はありましたが、2020年3月のような急落はありませんでした。米国など先進国では大規模な財政政策が実施されたことや新型コロナウイルスワクチンの接種が進んだこと、好調な企業業績を背景に、株式市場はほぼ一貫して上昇基調をたどりました。一方で新興国は、国によって上昇する国、下落する国とまちまちの動きになりました。
 米国では、3月に下院で可決された1.9兆ドル規模の追加経済対策や8月に超党派にて可決された1兆ドル規模のインフラ投資法案などの大型の財政政策やワクチン接種の進展、好調な企業業績などで2021年のNYダウは、前年末比18.73%上昇しました。11月に新たに見つかったコロナウイルスのオミクロン株の感染拡大懸念で下落する局面もありましたが、その後オミクロン株に対する過度の警戒感が和らいだことから持ち直しました。ドイツDAX指数は、欧州でもワクチンの普及が進み、予想を上回る経済指標の発表や好調な企業業績を受けて上昇し、11月17日には最高値(終値ベース)を更新しました。11月下旬以降には、米国同様オミクロン株の感染拡大懸念から調整しましたが、年末に向けて回復し、前年末比では15.79%上昇しました。インドはコロナウイルス感染者がワクチン接種率の増加に伴い減少したことや政府による景気刺激策の発表などを好感して、SENSEX指数は前年末比で21.99%上昇しました。一方で、ブラジルは、所得税増税などの税制改革法案が可決されたことやインフレ率の上昇を受けブラジル中銀が3月以降連続して利上げを行い、政策金利が9.25%まで引き上げられたことが嫌気されました。ボベスパ指数は前年末比で11.93%下落しました。

 また、日本を除くグローバルな株価の動きを代表する「MSCI コクサイ(配当込み、円ベース)」は前年末比37.84%上昇しました。新興国の株価の動きを代表する「MSCIエマージングマーケットインデックス(配当込み、円ベース)」は前年末比で8.66%上昇しました。

 類似ファンド分類別の2021年のトータルリターンをみると、「国際株式・インド(為替ヘッジなし)」が38.60%、「MSCIコクサイ(円ベース)連動型」が37.97%、それぞれ上昇している一方で、「国際株式・中国(為替ヘッジあり)」が19.72%、「国際株式・ブラジル(為替ヘッジなし)」が13.15%、それぞれ下落するなど、新興国は地域によって大きく明暗が分かれました。

 年間の純資金流出入額(ETF除く)は、部門全体では4兆3,622億円の流入超過となりました。「国際株式・北米(為替ヘッジなし)」が3兆1,577億円、「MSCIコクサイ(円ベース)連動型」が5,791億円の純資金流入と、北米やグローバルを投資対象とするファンドへの資金流入が顕著でした。一方で「国際株式・インド(為替ヘッジなし)」が2,112億円流出超過など、新興国全体では2,253億円の流出超過になりました。

 合計967本の候補ファンドの中から選出された5本の内訳は、日本を除くグローバル2本、北米1本、単一の新興国(ベトナム)1本、中国1本となっており、すべて「為替ヘッジなし」となっています。AI(人工知能)など今後の高い成長性や収益性等に注目したファンドや成長の著しい国・地域の企業に投資するファンドなどが選ばれました。

受賞ファンド対象ファンド967本

主催
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過去のFund of the Year 受賞ファンド

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当賞は、国内追加型株式投資信託を選考対象として独自の定量分析、定性分析に基づき、各部門別において総合的に優秀であるとモーニングスターが判断したものです。投資信託は、販売会社がお申込みの取扱いを行い、委託会社が運用を行います。投資信託は株式や債券など、価格変動性のある有価証券に投資するため、元本割れの恐れや価格変動の要因となる様々なリスクがあるほか、購入・運用・解約時に所定の手数料や費用などがかかります。これらのリスクや手数料・費用は各投資信託によって異なりますので、商品の購入をご検討の際は当該商品の投資信託説明書(交付目論見書)、契約締結前交付書面等(目論見書補完書面を含む)を十分にご理解し、ご自身の判断でご購入ください。

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