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■ 「ファミリーファンド方式」ってなに?


 投資信託説明書などを見ていると「ファミリーファンド方式により・・・運用を行ないます」という言葉がよく出てきます。この「ファミリーファンド方式」とはなんでしょうか?


「ファミリーファンド方式」とは、投資信託の運用形態のひとつです。「ベビーファンド」が「マザーファンド」へ投資する仕組みにちなんで、「ファミリーファンド方式」と呼ばれています。


 「マザーファンド」と「ベビーファンド」は、次のような仕組みで運用します。

「マザーファンド」と「ベビーファンド」

 なお、ファミリーファンド方式と同じようなものにファンド・オブ・ファンズという運用形態があります。

 ファンド・オブ・ファンズは、1つのファンドが複数のファンドに投資する方式であるのに対し、ファミリーファンドは複数のファンドが1つのマザーファンド(複数のこともあります)に投資する方式をいいます。また、ファミリーファンド方式は同じ運用会社で設定された投資信託間でしか行なえないのに対し、ファンド・オブ・ファンズは他の運用会社の投資信託を対象とすることができます。

 最近はバランス型ファンドが人気なこともあり、投資信託の仕組みは複雑化しています。ファンド・オブ・ファンズとファミリーファンドの複合型もよく見かけるようになりました。みなさんが持っている投資信託がどのように運用されているのか、仕組みを確認しておきましょう。